3 збиткові акції, які ми вважаємо небезпечними

Попереджувальні ознаки неприбуткових компаній

Діяльність зі збитками часто свідчить про наявність прихованих проблем. Багато бізнесів у такій ситуації стикаються з труднощами, коли конкуренція посилюється, а залучення нового фінансування стає дедалі складнішим.

Хоча відсутність прибутковості може бути тривожним сигналом, StockStory пропонує інсайти, які допоможуть вам помітити компанії, здатні подолати ці труднощі. З урахуванням цього, ось три збиткові компанії, до яких слід ставитися з обережністю, а також кілька більш перспективних альтернатив.

Rocket Lab (RKLB)

Операційна маржа за останні 12 місяців за GAAP: -41.4%

Rocket Lab (NASDAQ:RKLB) увійшла в історію як перша приватна компанія у Південній півкулі, що досягла космосу, спеціалізуючись на ракетах для запуску малих супутників.

Занепокоєння щодо Rocket Lab:

• Постійні операційні збитки свідчать про неефективне управління витратами компанії.
• Зниження прибутку на акцію за останні три роки викликає сумніви у інвесторів, оскільки довгострокова динаміка акцій часто відображає тренди EPS.
• Постійний відтік грошових коштів викликає сумніви щодо здатності Rocket Lab досягти стійкого зростання.

Наразі акції Rocket Lab коштують $80,81 за штуку, а прогнозне співвідношення ціна/продажі становить 57.2x.

Ducommun (DCO)

Операційна маржа за останні 12 місяців за GAAP: -4.5%

Ducommun (NYSE:DCO), найстаріша компанія Каліфорнії, надає інженерні та виробничі рішення для високотехнологічної продукції, обслуговуючи насамперед аерокосмічний та оборонний сектори.

Чому ми ставимося обережно до Ducommun:

• Середньорічне зростання портфеля замовлень за останні два роки склало лише 4,8%, що вказує на меншу кількість довгострокових контрактів із клієнтами.
• Операційна маржа впала на 12,2 процентних пункти за п’ять років, оскільки витрати зростали швидше, ніж дохід.
• Низька рентабельність капіталу свідчить про те, що менеджменту складно ефективно інвестувати ресурси, а зниження прибутковості вказує на скорочення можливостей для отримання прибутку.

Акції Ducommun котируються по $110,44, що відповідає прогнозному P/E на рівні 27.1x.

Hewlett Packard Enterprise (HPE)

Операційна маржа за останні 12 місяців за GAAP: -1.3%

Створена після поділу Hewlett-Packard у 2015 році, Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE) пропонує рішення від периферії до хмари, що дозволяють організаціям керувати та аналізувати дані у гібридних ІТ-середовищах.

Причини бути обережними з HPE:

• За наявності великої бази доходів, зростання HPE відставало, збільшуючись лише на 4,9% щорічно за останні п’ять років — менше, ніж у багатьох конкурентів у сфері бізнес-послуг.
• Останнє зростання продажів не принесло прибутків, адже прибуток на акцію знизився на 5,5% за рік протягом останніх двох років.
• Зросли вимоги до капіталу, а маржа вільного грошового потоку впала на 10,5 процентних пункти за п’ять років.

Наразі вартість Hewlett Packard Enterprise складає $21,31 за акцію, або 8.9x прогнозного P/E.

Сильніші акції, які варто розглянути

Спираючись лише на кілька акцій, ви піддаєте свій інвестиційний портфель ризику. Настав час забезпечити себе якісними активами, поки ринок не розширився і поточні ціни не зникли.

Не чекайте наступного ринкового стрибка. Ознайомтеся з нашими Топ-6 акціями для покупки цього тижня — ретельно відібраним списком якісних компаній, що забезпечили вражаючу дохідність у 244% за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025 року).

У 2020 році серед наших рекомендацій були відомі імена, такі як Nvidia, яка зросла на 1 326% з червня 2020 року по червень 2025 року, а також менш відомі компанії, як-от Tecnoglass, яка продемонструвала дохідність у 1 754% за п’ять років. Почніть пошук наступної зіркової акції разом із StockStory.