CFTC pozitsiyalari tahlili: AQSH davlat obligatsiyalari short pozitsiyalari keskin oshdi, neft long pozitsiyalari pasaydi, qimmatbaho metallar va mis bir vaqtda tushib ketdi, bozor kayfiyati asta-sekin o‘zgarmoqda

Huìtōng tarmog‘i 10-oktabr xabari—— CFTCning so‘nggi hisobotiga ko‘ra, 6-oktabr haftasida AQSH g‘azna obligatsiyalari fyucherslarining qisqa tomonida spekulyativ qisqa pozitsiyalar sezilarli darajada oshdi, 2 yillik va 5 yillik umumiy net short mos ravishda 852 900 va 1 163 500 dona kontraktgacha ko‘paydi, uzoq vaqtli esa qisqarishni ko‘rsatdi. WTI neftining net long pozitsiyasi deyarli 20 mingta qisqardi, tabiiy gaz net short esa 111 800 tagacha kengaydi. Valyuta bozorida yevro, funt va shveytsariya franki qisqa pozitsiyada, iyena esa net longga o‘tdi. Aksiya indeksi fondi menejerlari net long ni biroz oshirdi, spekulyatorlar esa short ni ko‘paytirdi. Oltin, kumush va misdagi spekulyativ net longlar ham bir vaqtda qisqardi. Umuman olganda, qisqa tomon obligatsiyalariga nisbatan ehtiyotkorlik va riskli aktivlarga bo‘lgan ehtiyotkorlik ko‘rsatildi.

Amerika Tovar Fyuchers Bozoriga Ta’minot Komissiyasi (CFTC) juma kuni (9-oktabr) 6-oktabr holatiga ko‘ra o‘rnini ko‘rsatuvchi hisobotni e’lon qildi va unda spekulyativ mablag‘larning foiz stavkalari, energiya, valyuta, indeks va metallar bozoridagi so‘ngi pozitsiyalarini ochib berdi. Umumiy jihatdan, obligatsiyalar bozorida aniq farqlanish bor, qisqa va o‘rta muddatli davlat obligatsiyalari fyucherslarida shortlar keskin ortdi, uzoq va juda uzoq muddati fyucherslarda esa short pozitsiyalar qisqardi; energiya bozorida WTI nefti long pozitsiyasidan chiqish davom etmoqda, tabiiy gazda short kuchaydi; valyuta bozorida yevro, funt va shveytsariya franki hali ham net shortda, iyena esa net longda; AQSH fond indekslari ichida fond menejerlari va spekulyatorlarning yo‘nalishi bir-biridan farq qilmoqda; qimmatbaho metallar va misda long pozitsiyalar bir vaqtda qisqardi.

I. Obligatsiya fyucherslari: qisqa va o‘rta muddatli short qo‘shildi, uzoq va juda uzoq muddati short qisqardi

Obligatsiya fyucherslari bo‘limida spekulyativ mablag‘lar bir yo‘nalishda emas. CBOT AQSH 2 yillik davlat obligatsiyalari fyucherslaridagi net short pozitsiya 60 880 donaga oshib, 852 904 taga yetdi, bu qisqa muddatli foiz stavkalariga ayrim mablag‘larning hali ham pessimistik qarashini bildiradi. CBOT AQSH 5 yillik davlat fyucherslarining net short pozitsiyasi 167 830 donaga oshib, 1 163 531 taga yetdi va bu navbatdagi bosqichda eng faol short qo‘yilgan instrumentga aylandi.

Shuningdek, CBOT AQSH 10 yillik fyucherslaridagi net short 4 134 donaga kamayib, 896 481 taga tushdi; CBOT AQSH juda uzoq muddatli fyucherslaridagi net short 50 097 donaga kamayib, 276 339 taga tushdi; CBOT AQSH obligatsiyalarining umumiy fyucherslaridagi net short 67 063 donaga kamayib, 119 812 taga tushdi. Umuman olganda, qisqa va o‘rta muddatli obligatsiya fyucherslari bosim ostida qolmoqda, uzoq va juda uzoq muddatli fyucherslar esa short pozitsiyani qisqartirish belgilari bor.

II. Energiya bozori: WTI long qisqardi, tabiiy gaz short oshdi

Energiya bozorida neft va tabiiy gaz qarama-qarshi yo‘lda harakat qilmoqda. WTI nefti spekulyatorlari net long pozitsiyasini 19 516 donaga qisqartirib, 111 635 taga tushirdi, bu neftdagi o‘sish kayfiyati pasayganini ko‘rsatadi. Tabiiy gaz bo‘yicha to‘rtta yirik NYMEX va ICE bozorlarida spekulyatorlar net short pozitsiyasini 30 679 donaga oshirib, 111 835 taga yetkazdi va short kuchi kuchaydi. Umumiy ko‘rinishda, energiya bo‘limida kayfiyat bir xil emas, neft long qisqarayotgan bo‘lsa, tabiiy gazda short bosimi ancha kuchli.

III. Valyuta bozori: yevro, funt, frank net shortda, iyena net longda

Valyuta bozorida farqlanish davom etmoqda. Shveytsariya franki net short pozitsiyasi 23 740 dona, funt net short 97 611 dona, yevro net short 99 332 ta bo‘lib, uchtalasi ham net shortda, ulardan yevro va funt short hajmi ancha katta.

Bunga qarshi, iyena net long pozitsiyasi 62 325 tagacha yetdi va asosiy valyutalar orasida kamdan-kam long bo‘layotgan instrument bo‘lib qoldi. Ushbu ma’lumotlar 6-oktabr haftasida AQSHdan boshqa valyutalarda kuchli va kuchsiz tomonlar aniq ekanini, iyena bo‘yicha long kayfiyat barqarorligicha qolayotganini ko‘rsatmoqda.

IV. Indeks fyucherslari: fond menejerlari longda, spekulyatorlar shortda

Indeks fyucherslari sohasida CME S&P 500 aksiyalari bo‘yicha fond menejerlarining net long pozitsiyasi 3 101 donaga oshib, 904 356 taga yetdi va bu fond menejerlari hali ham anchagina long portfel tutayotganini ko‘rsatadi. Ammo, CME S&P 500 indeks spekulyatorlarining net short pozitsiyasi 41 003 donaga oshib, 396 700 taga etdi. Fond menejerlari va spekulyatorlarning yo‘nalishi teskari, bu esa institutsional portfel va spekulyativ kuchlar orasidagi tafovut oshayotganini anglatadi.

V. Qimmatbaho metallar va mis: long bir vaqtda qisqardi, misda eng katta qisqarish

Metallar segmentida COMEX oltin spekulyatorlarining net long pozitsiyasi 9 599 donaga qisqarib, 114 820 taga tushdi; COMEX kumush net long 129 donaga kamayib, 7 608 taga yetdi; COMEX mis net long 17 244 donaga kamayib, 61 465 taga tushdi. Oltin, kumush va mis long pozitsiyasi bir vaqtda qisqardi, ularning ichida eng katta qisqarish misga to‘g‘ri kelmoqda va bu sanoat metallari segmentidagi ijobiy kayfiyatning pasayishini bildiradi.

Ushbu, 6-oktabr haftasigacha bo‘lgan CFTC hisobotidan mablag‘larning qayta joylashuvi manzarasi ko‘rinadi: obligatsiyalar bozorida short qisqa va o‘rta muddatda ko‘paymoqda, uzoq va juda uzoq muddati esa qisqarmoqda; neft long qisqarayotgan, tabiiy gaz short esa oshmoqda; valyuta bozorida yevro, funt va shveytsariya franki hali ham net shortda, iyena net longda; AQSH fond segmentida long va short tafovuti kengaymoqda; qimmatbaho metallar va misda long bir vaqtda qisqarmoqda. Umuman, pozitsiyalar harakati spekulyativ mablag‘larning aktivlar o‘rtasida yangidan joylashayotganini bildiradi, agar bu trend davom etsa, foiz stavkalari, valyuta kurslari, energiya va metallar narxiga qo‘shimcha ta’sir ko‘rsatishi mumkin.