Les stratégistes affirment que l'or et l'argent vont accélérer leur hausse à court terme, tout en lançant une alerte sur la crise de la dette mondiale.

Finance Exchange, 21 mai —— Un stratège macroéconomique avertit d'une grave crise de la dette mondiale imminente ; à court terme, le marché connaîtra une dernière accélération haussière, offrant des perspectives appréciables pour l'or et l'argent. Cette crise provient des risques de fort effet de levier à l'étranger, et n'est pas déclenchée par les États-Unis. Après l'explosion de la crise, les banques centrales seront contraintes d'imprimer massivement de la monnaie pour soutenir le marché, ce qui entraînera une hyperinflation et rendra la pression de la dette totalement incontrôlable. Après la forte chute du marché, une opportunité historique d'investissement apparaîtra, et l'or, après une correction à court terme, disposera d'un potentiel de hausse considérable à long terme.

Un analyste macroéconomique expérimenté livre une prévision majeure : le système financier mondial s'enlise dans une crise de la dette, et une vague déflationniste massive à la baisse approche. Après l'éclatement de la crise, les banques centrales n'auront d'autre choix que de libérer massivement de la liquidité pour sauver le marché ; cette création monétaire entraînera une hyperinflation, formant une impasse économique difficile à résoudre.

À court terme, le marché vivra une dernière vague d'accélération haussière, offrant une fenêtre idéale à la hausse pour les métaux précieux. Après la crise, les grandes classes d'actifs offriront une occasion historique d'achat au plus bas, et la configuration des marchés financiers s’en trouvera profondément remodelée.

Dernière phase de hausse du marché, potentiel de progression à court terme des métaux précieux

L'analyse de marché du chef stratège macroéconomique de Contrapoint Macro Consulting, David Hunter, se distingue totalement des vues dominantes de Wall Street. Selon lui, la hausse des marchés de capitaux se poursuit depuis des décennies,



Actuellement, le S&P 500 reste en zone haute de consolidation, et l'or, après deux années de progression, se maintient à de nouveaux sommets.

La source de la crise n’est pas aux USA, explosion des risques de fort levier à l’étranger

La prochaine crise financière attendue ne trouve pas son épicentre aux États-Unis, ce qui la distingue fondamentalement des précédentes crises. Parmi , avec des taux d’intérêt et des rendements obligataires qui s’inscrivent à la hausse, atteignant des sommets inédits depuis des années.

nombre de fonds de pension, fuyant la volatilité boursière, s’y sont engagés massivement, mais ces actifs, qui n’ont jamais traversé un cycle économique complet, constituent désormais une autre source importante d'instabilité.

Soutien massif par création monétaire, impasse de l'inflation incontrôlable

Lorsque la déflation frappera durement et que le système bancaire sera mis en danger, les banques centrales devront nécessairement agir vigoureusement pour soutenir les marchés. Même si elles affirment jusqu’ici contrôler strictement la politique monétaire, l’injection massive de liquidité demeure l’ultime recours en cas de menace systémique.

Les estimations de marché suggèrent que la liquidité mondiale pourrait atteindre 50 000 milliards de dollars, la Fed devant à elle seule gonfler massivement son bilan. Cette injection de fonds provoquera une hyperinflation ; au début des années 2030, l’inflation mondiale pourrait toucher 25 %, tandis que les taux d’intérêt s’installeront aussi sur des niveaux très élevés. La dette mondiale est déjà immense et va exploser après la crise, et, dans un contexte de taux élevés, les charges d’intérêts dépasseront de loin la capacité d’endettement des États, posant un problème économique insoluble.

Une crise pire que la Grande Dépression, opportunités de stratégie long terme

Avec l’effondrement du système de la dette, la destruction économique attendue surpassera largement celle de la Grande Dépression des années 1930. Les règles actuelles du système financier international pourraient être balayées, impliquant de profonds changements sociaux et une incertitude persistante.

Du point de vue de l’investissement, le krach à court terme représente une opportunité de se positionner à bas prix pour toute une génération. Dans la phase déflationniste, l’or subira une forte correction, voyant son prix baisser de moitié. Mais après ce cycle de repli, l’environnement inflationniste à long terme soutiendra durablement la progression des métaux précieux,

Résumé

Dans l’ensemble, les marchés sont dans leur phase finale d’euphorie ; une fois cette envolée terminée, une crise déflationniste mondiale suivra comme prévu. Les risques de fort effet de levier à l’étranger et la gigantesque dette mondiale sont les déclencheurs majeurs de la crise. L’injection monétaire massive des banques centrales inversera à nouveau la logique du marché, et suscitera une nouvelle vague d’inflation. Les investisseurs pourront tirer parti de l’appréciation à court terme des métaux précieux, tout en se prémunissant à l’avance contre le risque, pour se préparer à acquérir de bons actifs long terme à l’issue du krach.


Graphique journalier de l’or au comptant, source : Yihuichong

Fuseau horaire GMT+8, 21 mai 11:31 : Or au comptant à 4 536,10 USD/l’once