a16z étudie les cartes de paiement crypto : la consommation par carte avec des stablecoins connaît une croissance rapide

Auteur | a16z crypto

Traduction | TechFlow

Introduction : Les stablecoins ne sont plus seulement des chiffres sur la blockchain, on peut désormais acheter un café avec une carte. Le volume mensuel des transactions par carte de paiement crypto a dépassé 750 millions de dollars, soit une hausse de 2,5 fois en un an ; derrière près de 9 millions de transactions, USDC et USDT détiennent 84% de parts de marché, faisant de Visa le grand gagnant. Cette carte permet même aux personnes sans compte bancaire de dépenser des dollars ; les stablecoins s’infiltrent dans le système de paiement de la manière la plus traditionnelle.

Le volume des dépenses réalisées avec une carte sur la base de stablecoins connaît une croissance rapide.

Les cartes de paiement crypto sont passées d’une nouveauté à un secteur générant aujourd’hui plus de 750 millions de dollars de transactions mensuelles. Ces cartes permettent aux gens de régler en cryptomonnaies partout où le réseau des cartes traditionnelles est accepté. Le mécanisme derrière : la cryptomonnaie (principalement des stablecoins) est convertie instantanément en monnaie locale au moment du paiement, rendant la transaction identique à un paiement classique pour le commerçant.

Les détenteurs de cartes crypto n’ont pas besoin de compte bancaire traditionnel. Selon le projet, l’utilisateur peut soit déposer des stablecoins auprès de l’émetteur, soit les conserver en self-custody sur la blockchain. Les cartes crypto élargissent l’accès à des comptes libellés en dollars à travers le monde et offrent aux détenteurs de stablecoins un moyen de paiement pratique.

759 millions de dollars dépensés en juillet, une croissance de 2,5 fois en un an

Le volume mensuel des transactions par carte de paiement crypto a atteint 759 millions de dollars en juillet, soit une progression d’environ 2,5 fois par rapport à 306 millions de dollars un an plus tôt, alors qu’il était inférieur à 1 million de dollars lorsque le suivi a débuté en octobre 2023. Ces chiffres reflètent les activités on-chain des programmes de cartes analysés par Paymentscan. (Pour RedotPay, le plus gros projet en volume, les dépenses sont rapportées directement par l’émetteur de la carte plutôt qu’observées sur la blockchain.)

La croissance du nombre d’achats par carte de paiement crypto suit la même tendance que le volume. En juillet, près de 9 millions d’achats ont été réalisés avec ces cartes, contre environ 5,2 millions un an auparavant.

Ce qui signifie que le montant moyen d’une transaction est d’environ 86 dollars.

Optimism, Solana et Base se partagent le marché

Début 2024, la consommation par carte crypto était concentrée sur une seule chaîne : Gnosis, qui héberge la Gnosis Pay (la première carte Visa liée directement à un portefeuille self-custody). Avec l’arrivée de nouveaux projets, le nombre de blockchains utilisées pour le règlement par carte s’est élargi.

D’après Paymentscan, en juillet, Optimism traitait environ 29% du volume de dépenses par carte crypto, Solana 19% et Base 19%. Gnosis est descendu à environ 2%.

Les stablecoins adossés au dollar dominent, USDC+USDT représentent 84%

Les stablecoins adossés à l’euro étaient majoritaires auparavant : début 2024, environ 88% des transactions par carte crypto étaient réglées en EURe, principalement sur Gnosis. En juillet, la part de EURe est tombée à environ 2%.

Les stablecoins adossés au dollar sont désormais dominants. USDC traite environ 58% des dépenses par carte, USDT s’élève à environ 26%, contre environ 48% et 7% un an plus tôt. Presque toutes les dépenses par carte crypto se font à présent en dollars numériques.

Visa rafle quasiment la totalité du marché

Comparé au volume de plusieurs milliers de milliards de dollars traités chaque mois par les réseaux de cartes traditionnelles, le marché des cartes de paiement crypto reste limité.

Mais à mesure que les stablecoins progressent dans le système financier mondial, notamment en s’appuyant sur les réseaux majeurs de cartes existants. Pour les projets suivis, tout ou presque passe par Visa.

Les cartes de paiement crypto font partie de l’accélération plus large du secteur crypto après GENIUS que nous continuons à suivre, incluant l’adoption rapide des stablecoins et des actifs tokenisés.