Les exportations sud-coréennes de DRAM ont atteint un nouveau record de 33 milliards de dollars en septembre.

Les exportations sud-coréennes de DRAM atteignent un niveau record de 33 milliards de dollars américains en septembre ; la croissance des importations de HBM par Samsung dépasse celle de ses concurrents.
Les données du ministère sud-coréen de l'Industrie, du Commerce et des Ressources et les statistiques commerciales montrent qu'en septembre 2026, la valeur des exportations coréennes de DRAM s'est élevée à 33,26 milliards de dollars, soit une hausse spectaculaire de 552 % en glissement annuel, maintenant une croissance rapide de plus de 200 % pendant huit mois consécutifs. Cette flambée est principalement alimentée par l'expansion des centres de données et la promotion de l'intelligence artificielle, entraînant une augmentation de 359 % en glissement annuel de la valeur totale des exportations de mémoires à 54,073 milliards de dollars pour le mois, tandis que les exportations de disques SSD augmentent également de 531 %.
Goldman Sachs prévoit que la forte dynamique des livraisons stimulera le chiffre d'affaires de l'activité mémoire de Samsung Electronics (SEC) et de SK Hynix au troisième trimestre 2026, avec une croissance de 428 % et 305 % en glissement annuel respectivement.
Comparé à l'élan général très positif du marché des mémoires, le rythme des livraisons de HBM pour ces deux leaders présente des différences notables. Selon le suivi des importations japonaises de matériaux d'encapsulation clés par Goldman Sachs, au cours des huit premiers mois de 2026, la valeur des importations de films plastiques japonais, correspondant au procédé TC-NCF de Samsung Electronics, a augmenté de 61 % en glissement annuel, tandis que celle des importations de résine époxy japonaise, correspondant au procédé MR-MUF de SK Hynix, n'a progressé que de 4 %. Bien que la valeur mensuelle des importations de films plastiques ait chuté de 33 % en août par rapport à l'année précédente, la forte augmentation sur huit mois démontre que la mémoire à large bande passante de Samsung Electronics est en train d'être distribuée rapidement auprès de clients majeurs, réduisant ainsi l'écart de livraisons avec SK Hynix.
Pour soutenir l'itération technologique et l'expansion de la capacité de production de mémoire, les importations sud-coréennes d'équipements de fabrication de semi-conducteurs ont augmenté de 65 % en septembre sur un an à 2,828 milliards de dollars, et le montant cumulé du troisième trimestre a enregistré une hausse de 92 %, indiquant une poursuite affirmée de l'expansion de la capacité en amont. Cependant, la demande en aval ne montre pas encore de reprise totale. La valeur des exportations de panneaux d'affichage a reculé de 10 % en septembre, la technologie OLED diminuant de 11 % sous l'effet de la pression sur les prix du secteur mobile et du report de nouveaux modèles. Si les dépenses d'investissement des centres de données d'IA ralentissent ou que la reprise des produits terminaux traditionnels demeure anémique, l'équilibre de l'offre et de la demande pour les mémoires, ainsi que le rythme d'accroissement de la capacité HBM de Samsung Electronics, seront les variables les plus déterminantes à surveiller à l'avenir.