La course à l’armement en IA se propage vers l’amont ! Selon des rapports, Intel, Nvidia et AMD auraient versé plus de 3.3 milliards USD en avances pour sécuriser la capacité de production des substrats IC haut de gamme.
Nvidia, Intel et AMD ont versé à l’avance un total de 5 milliards de dollars pour s’assurer l’approvisionnement en circuits IC haut de gamme de Taïwan. Sous l’impulsion de ces « prépaiements massifs », les trois principaux fabricants taïwanais de substrats pour circuits ont investi un montant record de 161,2 milliards de dollars NT dans l’extension de leur capacité de production. L’engagement financier massif de ces géants démontre la compétition intense pour garantir l’accès aux matériaux essentiels à l’IA, qui deviennent extrêmement rares.
Selon le quotidien économique taïwanais Economic Daily, NVIDIA, Intel et AMD, les trois géants technologiques, versent ensemble plus de 50 milliards de dollars taïwanais (environ 5 milliards de dollars américains) d’acomptes auprès des fabricants taïwanais de substrats IC de haut niveau pour s’assurer une capacité de production clé dans la chaîne d'approvisionnement de l’IA sur le long terme.
Sous cet effet d’entraînement, les trois principales entreprises de substrats à Taïwan — Unimicron, Kinsus et Nanya PCB — ont annoncé cette année des investissements cumulés atteignant 161,2 milliards de dollars taïwanais, un niveau record.
Lip-Bu Tan, PDG d’Intel, a précédemment déclaré publiquement que la demande en IA stimule la croissance de l’emballage avancé et des puces ; tandis que l’approvisionnement en substrats IC et matériaux en amont reste tendu, de nombreux clients ont pris l’initiative de verser des prépaiements pour aider Intel à garantir substrats et capacité de production. Sur cette base, le montant total de la capacité réservée sur le long terme par Intel est estimé à environ 3 milliards de dollars américains.
AMD a annoncé auparavant un investissement de 1 milliard de dollars américains à Taïwan, largement interprété dans le secteur comme visant à s’assurer la capacité de production ; dont environ 1 milliard de dollars est estimé être affecté aux substrats. NVIDIA a également annoncé un vaste plan d’expansion de capacité avec plusieurs partenaires clés de la chaîne d’approvisionnement, avec un investissement dans les substrats taïwanais supposé similaire, autour de 1 milliard de dollars et susceptible d’être augmenté à l’avenir.
Unimicron : Dépenses d’investissement les plus élevées du secteur, acquisition d’usines pour plusieurs dizaines de milliards
D’après les rapports, Unimicron occupe cette année la première place du secteur en termes de dépenses d’investissement pour les substrats. Le conseil d’administration de la société a précédemment décidé d’ajouter 19,7 milliards de dollars taïwanais à ses dépenses d’investissement annuelles, portant le total à 53,7 milliards, tout en achetant de manière conséquente des équipements à longs délais de livraison, pour un total de commandes supplémentaires de 17,6 milliards.
Concernant l’immobilier industriel, Unimicron a annoncé fin septembre l’acquisition du site et des installations de Bridgestone à Hukuo pour environ 10,08 milliards de dollars taïwanais, afin de répondre à la demande future de capacité de substrats high-end de ses clients. Selon le communiqué, cette acquisition s’inscrit dans la stratégie de développement opérationnel à moyen et long terme de l’entreprise, et vise à planifier la configuration globale de la production et de la capacité.
Kinsus : Transition vers les substrats haut de gamme, budget d’expansion sur trois ans dépassant 40 milliards
Kinsus se retire progressivement de la production traditionnelle de PCB ces dernières années afin de concentrer ses ressources sur l’activité substrats haut de gamme. Le conseil d’administration a validé des dépenses d’investissement de 23,5 milliards de dollars taïwanais pour les équipements nécessaires à l’expansion de capacité des substrats ABF sur trois ans, dont 8 milliards prévus en 2026, avec 6 milliards spécifiquement destinés aux substrats ABF.
En outre, le conseil d’administration de Kinsus a ajouté un budget spécial de dépenses d’investissement de 19,6 milliards, renforçant encore la dynamique d’expansion ; le budget total d’expansion dépasse donc 40 milliards de dollars taïwanais.
Nanya PCB : Construction d’une usine intelligente, investissement individuel près de 50 milliards
Le conseil d’administration de Nanya PCB a également validé de nouvelles dépenses d’investissement pour construire une usine intelligente spécialisée dans les substrats de grande taille et de haut niveau ; l’investissement prévu s’élève à 46,8 milliards de dollars taïwanais, soit la plus grosse dépense individuelle parmi les trois entreprises.
Course à l’armement de l’infrastructure IA qui s’étend vers l’amont
Les investissements conjoints des trois grands groupes technologiques dans l’industrie taïwanaise du substrat sont estimés à 5 milliards de dollars américains (environ 162,9 milliards de dollars taïwanais), illustrant la profonde dépendance de la construction de l’infrastructure IA vis-à-vis des matériaux stratégiques en amont et des substrats de packaging. Les substrats, en tant qu’interface centrale reliant puces et circuits, sont déjà un goulot d’étranglement qui pèse sur le rythme de déploiement de l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement IA.
La stratégie consistant à garantir la capacité par des prépaiements substantiels offre d’une part une meilleure visibilité de la demande, essentielle pour soutenir les vastes investissements des fabricants taïwanais, et d’autre part reflète l’importance grandissante accordée par les entreprises technologiques à la sécurité de leur chaîne d’approvisionnement, désormais prête à s’attacher proactivement des ressources. Cette année, le cumul des investissements annoncés par les principaux fabricants taïwanais de substrats atteint le niveau record de 161,2 milliards de dollars taïwanais, soulignant l’optimisme durable du marché envers la demande de substrats liés à l’IA.
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