C'est une semaine cruciale pour le dollar américain, les acteurs du marché portant désormais leur attention sur les prochaines données de l'emploi non-agricole aux États-Unis.
Vue d'ensemble des fondamentaux du marché
Dollar américain (USD) :
La semaine dernière, le dollar américain a bénéficié du débouclage de positions vendeuses excessives et de données économiques globalement solides en provenance des États-Unis. Cependant, cet élan haussier s'est essoufflé après la publication décevante des offres d'emploi américaines, ce qui, combiné à une baisse des actions, a pesé sur le sentiment du marché. L'attention se tourne désormais vers le rapport sur l'emploi non agricole (NFP) prévu mercredi, un événement clé qui pourrait influencer significativement la direction du dollar.
Actuellement, les marchés anticipent 54 points de base de baisses de taux par la Réserve fédérale cette année. Si les données surprennent à la hausse, il existe un risque considérable d'un ajustement de marché plus hawkish, susceptible de déclencher un rallye généralisé du billet vert.
À l'inverse, si le rapport NFP est inférieur aux attentes, cela pourrait renforcer les anticipations d'un assouplissement monétaire supplémentaire de la Fed, incitant possiblement les traders à avancer leurs projections de baisses de taux. Certains responsables de la Fed ont exprimé des doutes quant à la stabilité du marché du travail, de sorte que des données décevantes pourraient exercer une nouvelle pression baissière sur le dollar américain à mesure que les paris dovish augmentent.
Euro (EUR) :
En ce qui concerne l’euro, la Banque centrale européenne a laissé les taux d'intérêt inchangés la semaine dernière, comme prévu, entraînant peu de réactions sur le marché. L’attention s’est portée sur les déclarations de la présidente Lagarde, notamment après que l’euro a dépassé le seuil de 1,20 face au dollar américain.
Lagarde a reconnu l’appréciation de l’euro depuis mars dernier et a réitéré que la BCE ne cible pas les taux de change. Cependant, elle a noté qu’un euro plus fort pourrait aider à réduire l’inflation davantage qu’attendu auparavant.
Les responsables de la BCE se sont montrés moins préoccupés par la valeur de l’euro après son repli à 1,18. Le seuil de 1,20 demeure une limite clé, mais un maintien au-dessus de ce niveau nécessiterait probablement des données d’inflation plus faibles pour susciter des discussions sur une baisse des taux.
Analyse technique EURUSD – Graphique journalier
Sur l’unité de temps journalière, la paire EURUSD s’est repliée après avoir dépassé 1,20, alors que les positions vendeuses sur le dollar étaient devenues excessives et que les responsables de la BCE sont intervenus verbalement. Si la paire s’approche à nouveau du niveau de 1,20, des vendeurs devraient apparaître, en gérant le risque au-dessus des récents sommets, visant un mouvement vers 1,1575. Les acheteurs, quant à eux, surveilleront une cassure au-dessus de la résistance pour viser de nouveaux sommets dans le cycle.
Analyse technique EURUSD – Graphique 4 heures
Sur le graphique 4 heures, une zone de résistance importante est visible autour de 1,19. Si le prix revient dans cette zone, des vendeurs pourraient entrer sur le marché, gérant le risque au-dessus de la résistance et visant une baisse vers le support à 1,1760, avec une possibilité de cassure. À l’inverse, un mouvement au-dessus de la résistance pourrait encourager les acheteurs à viser un nouveau sommet du cycle.
Analyse technique EURUSD – Graphique 1 heure
Sur le graphique horaire, une petite ligne de tendance ascendante soutient la dynamique haussière. Les acheteurs sont susceptibles d'utiliser cette ligne de tendance comme base pour pousser les prix plus haut, tandis que les vendeurs chercheront une cassure en dessous pour déclencher un retour vers le support à 1,1760. La ligne rouge sur le graphique indique la fourchette quotidienne moyenne d’aujourd’hui.
Événements clés à venir
- Demain : Ventes au détail américaines de décembre et indice du coût de l’emploi
- Mercredi : Rapport sur l’emploi non agricole (NFP) américain
- Jeudi : Demandes d’allocations chômage américaines
- Vendredi : Estimation flash du PIB T4 de la zone euro et indice des prix à la consommation (CPI) américain
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
Vous pourriez également aimer
La préférence pour le risque tombe en dessous de zéro, la fenêtre d'achat d'actions s'ouvre enfin ? Sous la tendance de reprise des semi-conducteurs, Goldman Sachs reste surpondéré en actifs boursiers
Les flux financiers mondiaux présentent ainsi une tension marquée entre « la recherche de correction par les actions et la poursuite de la segmentation du crédit ». L’indicateur d’appétit pour le risque de Goldman Sachs est descendu à -0,5, mais n’a pas encore atteint une zone d’achat contrarienne plus marquée observée historiquement. Cependant, la résilience des attentes de bénéfices dans la technologie, la baisse des valorisations et la diminution de la surpopulation des positions ont déjà amélioré le rendement attendu des actions.
Les marchés boursiers asiatiques rebondissent, les actions coréennes clôturent en hausse de 3,1 %, SK Hynix gagne plus de 5 %, les prix du pétrole continuent de baisser, le prix de l’or repasse sous les 4000.
Anthropic a soumis une demande d'introduction en bourse, déclenchant un rebond généralisé des actions technologiques en Asie-Pacifique. L'indice Nikkei 225 a clôturé en hausse de 1,7%, à 63 268,37 points. L'indice Topix japonais a terminé en hausse de 0,6%, à 3 997,37 points. Le Kospi de Séoul a clôturé en hausse de 3,1%, à 5 638,35 points. Le prix de référence mondial du pétrole Brent a baissé d'environ 1%, à environ 114,70 dollars le baril. L'or au comptant est passé sous la barre des 4 000 dollars l'once, en baisse de 0,4% sur la journée.
La décision de la Réserve fédérale approche, les positions longues et courtes sur l'or se disputent le seuil des 4000 dollars
Triple pression simultanée : liquidation de positions par le trading IA entraînant des ventes de liquidité, détente diplomatique entre l'Iran et les États-Unis provoquant une baisse continue des prix du pétrole affaiblissant la logique anti-inflationniste, et prix élevés de l'énergie renforçant à nouveau les anticipations de relèvement des taux d'intérêt cette année. Standard Chartered met en garde : 3 886 dollars est un seuil technique clé ; s’il est franchi à la baisse, l’espace de repli s’ouvrira rapidement.
Le géant américain des PCB TTM Technologies (TTMI.US) reçoit une recommandation haussière des analystes : l'activité AI reconfigure les perspectives de rentabilité, la menace du "pic du cycle" est temporairement levée
Après la publication du dernier rapport financier, certains analystes ont déclaré qu'après une correction significative de la valorisation et une amélioration des fondamentaux, leur recommandation sur TTM Technologies est passée de "vente" à "achat".
Prix des cryptos
Plus
