Czekając na raport finansowy Nvidia, sektor półprzewodników prowadzi wzrosty na rynkach Azji i Pacyfiku, indeks giełdy koreańskiej wzrósł o 0,97%, ceny ropy spadają trzeci dzień z rzędu, rynek obligacji się umacnia

Azjatyckie rynki akcji wzrosły w środę, a sektor półprzewodników przewodził zwyżkom; inwestorzy z niecierpliwością oczekują raportu finansowego Nvidia, który wskaże dalszy kierunek dla trendu AI. Tymczasem ceny ropy spadały trzeci dzień z rzędu, osłabienie ryzyka geopolitycznego wsparło rynek obligacji, a ogólna atmosfera na rynku pozostaje ostrożnie optymistyczna.

W środę indeks MSCI dla regionu Azji i Pacyfiku wzrósł o 0,9%, największe wzrosty zanotowały Samsung Electronics i SK Hynix. Indeks Nikkei 225 zakończył dzień wzrostem o 0,6% na poziomie 66262,16 punktów, indeks Topix wzrósł o 0,4% do 4111,02 punktów, a koreański Kospi zakończył dzień wzrostem o 0,97% na poziomie 6808,21 punktów.

Trzy kluczowe wydarzenia będą dominować rytm handlu w tym tygodniu. Raport finansowy Nvidia wskaże, czy trend AI odzyska impet, a piątkowe wystąpienie prezesa Fed, Wosza, podczas dorocznego spotkania w Jackson Hole ustanowi oczekiwania dotyczące ścieżki stóp procentowych; z kolei publikowany później w środę amerykański wskaźnik PCE sprawdzi, czy presja inflacyjna jest nadal silna.

Spadki cen ropy wnoszą dodatkową pozytywną energię do rynku. Iran i Oman rozmawiają o przywróceniu tymczasowych ram dla żeglugi w cieśninie Ormuz, a Brent spadł o 1,7% do około 87 dolarów za baryłkę, w tym tygodniu zniżkując już o około 8%; potencjalna ulga w presji inflacyjnej umacnia rynek obligacji.

• Indeks Nikkei 225 zakończył dzień wzrostem o 0,6% na poziomie 66262,16 punktów, indeks Topix wzrósł o 0,4% do 4111,02 punktów, a koreański Kospi zakończył dzień wzrostem o 0,97% na poziomie 6808,21 punktów.
• Europejskie akcje są lekko optymistyczne przed otwarciem, ale kontrakty terminowe na amerykańskie akcje spadły o 0,1%, co odzwierciedla ostrożność inwestorów.
• Indeks dolara wzrósł o 0,1%.
• Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji wzrosła o 1 punkt bazowy, osiągając 4,64%.
• Japońska 10-letnia rentowność spadła o 1,5 punktu bazowego do 2,875%. Rentowność 40-letnich japońskich obligacji spadła o 2,0 punkty bazowe do 4,130%.
• Złoto spadło o 0,4% do 4640 dolarów za uncję.
• Brent spadł o 1,7% do około 87 dolarów za baryłkę, a tygodniowa zniżka powiększyła się do około 8%.
• bitcoin oscyluje wokół 79000 dolarów.

Wcześniej entuzjazm wokół AI był pod presją; inwestorzy sceptycznie podchodzili do tego, czy ogromne inwestycje gigantów technologicznych w sztuczną inteligencję przyniosą proporcjonalne zyski. We wtorek amerykańskie spółki z sektora półprzewodników wyprzedziły rynek, Nvidia zakończyła siedmiodniową serię spadków, a inwestorzy przygotowują się do publikacji jej raportu finansowego.

Analitycy przewidują, że przychody Nvidia za ostatni kwartał niemal się podwoiły rok do roku, co czyni je większymi niż roczne przychody wszystkich jej konkurentów razem wziętych. "Nvidia pracuje obecnie na pełnych obrotach, każdy jej ruch jest odpowiedni," powiedział Mark Malek z Siebert Financial, "Oczekujemy dobrych wiadomości, ale wszyscy mają podobne oczekiwania."

Jednak atmosfera rynkowa nie jest pozbawiona obaw. Mark Cranfield, strateg Bloomberg Markets Live, wskazuje, że wchodząc w sezon raportów Nvidia, indeks VIX jest blisko najniższych poziomów w tym roku, co sygnalizuje ukrytą zmienność pod spokojną powierzchnią; istnieje większa szansa na wzrost VIX niż na dalszy spadek. Przed otwarciem europejskie rynki są lekko optymistyczne, ale kontrakty terminowe na amerykańskie akcje spadły o 0,1%, co pokazuje ostrożność inwestorów.

Brent spada trzeci dzień z rzędu, a tygodniowa zniżka powiększa się już do około 8%. Spadki rozpoczęły się po tym, jak Iran i Oman rozpoczęły rozmowy o tymczasowych ramach dla żeglugi w cieśninie Ormuz, co sugeruje złagodzenie napięć geopolitycznych i spadek premii za ryzyko przerw w dostawach.

Spadek cen ropy jeszcze bardziej obniża oczekiwania inflacyjne, wspierając wzrost na rynku obligacji. Amerykańskie obligacje utrzymały wzrosty z wtorku. Japońskie obligacje również umacniały się, a rentowność 40-letnich japońskich obligacji spadła o 2,0 punkty bazowe do 4,130%, a nowozelandzkie obligacje także zanotowały wzrost.

Australia idzie w przeciwnym kierunku; dane o inflacji wzmocniły oczekiwania dotyczące podwyżek stóp, początkowe wzrosty z rana zostały ograniczone i przerodziły się w spadek.

Kyle Rodda, starszy analityk Capital.com, w swoim raporcie zaznacza: "Chociaż na rynku wisi widmo wydarzeń generujących ryzyko, złagodzenie napięć geopolitycznych oraz związany z tym spadek cen ropy wystarcza, by zneutralizować obawy inwestorów."

Spadek cen ropy i wzrost sektora półprzewodników sprzyja obecnie rynkowi, ale dwie kluczowe kwestie pozostają do rozstrzygnięcia. W środę wieczorem zostanie opublikowany preferowany przez Fed wskaźnik inflacji – indeks cen wydatków osobistych (PCE), który dostarczy nowych danych o trendach inflacyjnych i pomoże ocenić pole manewru dla polityki pieniężnej Fed.

W piątek wszystkie oczy skierowane będą na doroczne spotkanie w Jackson Hole. Prezes Fed, Wosz, wygłosi swoje pierwsze ważne publiczne przemówienie od czasu objęcia stanowiska, a rynek będzie uważnie interpretował jego najnowsze deklaracje dotyczące drogi stóp procentowych.

Na innych rynkach złoto spadło o 0,4% do 4640 dolarów za uncję, bitcoin oscyluje wokół 79000 dolarów.

Członkini zarządu Europejskiego Banku Centralnego Isabel Schnabel powiedziała, że biorąc pod uwagę ryzyko wzrostu inflacji, EBC powinien dalej podnosić stopy procentowe, ale euro lekko straciło na wartości. Indeks Bloomberga dla dolara wzrósł o 0,1%.