UBS : S'appuyant sur le géant TSMC, l'activité principale d'ASM entre dans une phase de croissance rapide

Lors d'une récente réunion avec les investisseurs, la direction de Nvidia a déclaré que l'objectif de croissance de 70 % pour l'exercice 28 n'est pas un plafond et qu'en l'absence de contraintes d'approvisionnement, le rythme de croissance pourrait dépasser 100 %. Actuellement, la principale problématique est passée de la demande à l'offre, les wafers avancés et la HBM constituant les principaux goulots d'étranglement. Concernant les préoccupations du marché sur le « financement circulaire », la direction a répondu que la taille et le plafond des arrangements concernés sont tous deux sous contrôle, la base restant la demande réelle des terminaux et la capacité de crédit des acheteurs, et non une circulation de fonds sans restriction.

Les taux d'intérêt des obligations mondiales peinent à grimper vers un niveau de taux neutre plus élevé.

GitLab (GTLB.US) a dépassé toutes les attentes pour le deuxième trimestre de l'exercice 2027, avec un chiffre d'affaires de 286,3 millions de dollars, en hausse de 21 % sur un an. Le net ARR a augmenté de plus de 40 %, et la marge brute sur les réservations a atteint un niveau historique. La direction qualifie ce trimestre de « tournant important ».

Récemment, les prix mondiaux des obligations ont baissé, mais beaucoup moins que le krach de 2022.