Voici ce que vous devez comprendre sur Zscaler, Inc. (ZS) au-delà de sa popularité

Zscaler : Tendances récentes et facteurs clés à surveiller

Zscaler (ZS) a récemment attiré une attention significative parmi les investisseurs, se classant parmi les actions les plus recherchées sur Zacks.com. Si vous envisagez d'investir dans cette action, il est important d'examiner plusieurs éléments critiques susceptibles d'influencer sa performance à court terme.

Aperçu de la performance boursière

Au cours du dernier mois, le prix de l'action Zscaler a chuté de 26,5 %, une baisse bien plus marquée que la diminution de 1,3 % du S&P 500. Le secteur plus large de la sécurité, qui inclut Zscaler, a également enregistré une perte notable de 18,9 % durant cette période. La principale question pour les investisseurs est la suivante : dans quelle direction l'action Zscaler pourrait-elle évoluer ensuite ?

Si les gros titres et la spéculation peuvent provoquer des fluctuations de prix à court terme, les décisions d'investissement à long terme sont en définitive modelées par les fondamentaux de l'entreprise.

Évolutions des prévisions de bénéfices

Chez Zacks, l'accent est mis principalement sur les révisions des prévisions de bénéfices, celles-ci étant considérées comme les indicateurs les plus fiables de la valeur intrinsèque d'une action. La valeur actuelle des bénéfices futurs anticipés d'une entreprise est ce qui détermine son juste prix de marché.

Nous surveillons de près la façon dont les analystes ajustent leurs estimations de bénéfices en réponse aux développements de l'entreprise. Lorsque ces estimations augmentent, la valeur perçue de l'action grimpe, entraînant souvent une hausse de la demande et des prix. Les recherches démontrent constamment un lien fort entre les révisions des prévisions de bénéfices et l'évolution à court terme du cours des actions.

• Pour le trimestre en cours, Zscaler devrait gagner 0,94 $ par action, soit une hausse de 11,9 % par rapport à la même période de l'an dernier. Cette estimation est restée stable au cours du dernier mois.
• Le consensus pour l'exercice en cours est de 3,84 $ par action, reflétant une augmentation annuelle de 17,1 %, avec une révision remarquable de 826,5 % au cours des 30 derniers jours.
• En ce qui concerne le prochain exercice fiscal, les analystes anticipent un bénéfice de 4,39 $ par action, en hausse de 14,4 % par rapport à l'année précédente, avec une légère révision à la hausse de 0,3 % ce dernier mois.

Le Zacks Rank, un système de notation propriétaire au palmarès éprouvé, s'appuie sur ces révisions d'estimations de bénéfices pour fournir une vision plus claire de la direction probable d'une action. En raison de récentes modifications importantes des estimations de consensus et d'autres facteurs connexes, Zscaler détient actuellement un Zacks Rank #5 (Forte Vente).

Le graphique suivant illustre la tendance de l'estimation du BPA consensuelle sur 12 mois pour Zscaler :

Perspectives de chiffre d'affaires

Bien que la croissance des bénéfices soit un signe vital de la solidité financière d'une entreprise, une croissance soutenue du chiffre d'affaires est essentielle pour la rentabilité à long terme. Sans augmentation des ventes, il est difficile pour toute entreprise de maintenir la croissance des bénéfices sur la durée.

• Pour le trimestre en cours, le chiffre d'affaires de Zscaler devrait atteindre 833,74 millions de dollars, soit une hausse de 23 % par rapport à l'année précédente.
• Les estimations de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'exercice en cours s'établissent à 3,31 milliards de dollars (en hausse de 23,7 %) et à 3,96 milliards de dollars pour l'exercice suivant (en hausse de 19,7 %).

Résultats récents et surprises

Lors de son dernier trimestre, Zscaler a déclaré un chiffre d'affaires de 815,75 millions de dollars, marquant une hausse de 25,9 % d'une année sur l'autre. Le bénéfice par action s'est établi à 1,01 $, contre 0,78 $ pour la même période de l'année précédente.

Le chiffre d'affaires et le bénéfice ont tous deux dépassé les attentes des analystes, avec un chiffre d'affaires supérieur de 2,22 % aux estimations et un BPA excédant les prévisions de 13,48 %. Zscaler a constamment dépassé les estimations consensuelles de bénéfices et de chiffre d'affaires lors des quatre derniers trimestres.

Considérations sur la valorisation

Évaluer la valorisation d'une action est crucial pour prendre des décisions d'investissement éclairées. Déterminer si le prix actuel de l'action reflète justement la valeur réelle et les perspectives de croissance de l'entreprise est essentiel pour anticiper la performance future.

La comparaison des ratios de valorisation comme le prix/bénéfice (P/E), le prix/chiffre d'affaires (P/S) et le prix/flux de trésorerie (P/CF) par rapport aux moyennes historiques et aux concurrents du secteur aide les investisseurs à juger si une action est sous-évaluée, justement valorisée ou surévaluée.

Le Zacks Value Style Score, qui évalue les actions sur une échelle de A à F en combinant des indicateurs de valorisation traditionnels et alternatifs, aide à identifier la valeur relative. Zscaler obtient actuellement un F, ce qui suggère qu'elle se négocie à un prix élevé par rapport à ses concurrents.

Conclusion

L'analyse ci-dessus, ainsi que d'autres ressources disponibles sur Zacks.com, peuvent vous aider à décider s'il faut prêter attention à l'engouement actuel du marché autour de Zscaler. Cependant, sa note Zacks Rank #5 indique que l'action pourrait sous-performer le marché global à court terme.